一位好朋友傳了幾份理財型保險建議書給我,因為有業務員跟他說,利用房貸及寬限期機制,透過保險有套利的空間。
原理:
- 利用房貸寬限期過渡保險解約金期間
- 某些躉繳理財型保險的宣告利率相對高於房貸利率,因此每年可能有1.多%的套利空間
p.s.特定美元保單,年期10年之預期年化報酬率約2.4%,20年預期約2.6%
如果所有因素在未來都確定不會改變,那麼這個說法理論上可行,看看最近的房貸利率就知道。
但事實上時間夠長的話,所有因素幾乎都一定會改變,這些風險是業務員未必會提的:
- 房貸利率會隨環境變化,今年的升息就是其一
- 保單宣告利率會浮動,未來怎麼變化無法預測
- 美元保單的宣告利率雖然相對高,但同時亦須承擔匯率風險
簡單來說獲利空間有限,甚至有賠錢的可能。的確是一種套利的想法,但我個人認為C/P值不是太好,可以多思考有沒有更適合自己的投資方式或選擇。
類似狀況同樣發生在投資型保單上:房貸買保單、保單借款再買保單,到現在還是很常見。
另外過去也有很多企業負責人向銀行辦理貸款時,以買保單為條件,期望得到更高的貸款金額或更低的借款利率。
最近也有諮詢到,顧客表示他買房時被以購買房貸壽險為條件,換取較低的房貸利率。
當然規定上都是禁止金融從業人員不當勸誘顧客買金融商品,因為各有各可能產生的問題與糾紛。
但是自由運用個人財產,倒沒有法規上的問題,只是建議顧客多留意風險之所在。理專跟業務員可能為了業績、獎金或無知,把餅畫得很大很美味,卻沒有告知可能遭遇的風險,使今日的業績成為明日的業障;顧客所託非人,使昨天的美夢變成今天的噩夢。
務必留意講話好聽的業務員跟理專,就像我常說的:如果你看到一個人表現的十全十美,就更應該留意那些沒看到的缺點。