看到這則新聞有感而發。
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沒賣就不算賺
很多人因為投資市場波動，看到投資帳面價值-多少，會開始有點恐慌。我剛開始體驗投資時，也能深刻地體會這種感覺：那時候看到股市下跌，常常搞得整天心情都很差，有時候上漲，那天心情就會很好，就這樣心情雖著股價上沖下洗，慢慢忘了自己一開始為何投資。
直到有一天，本來帳面價值賺30萬跌到剩賺4萬，咬牙退場後才了解：只要沒賣都不算賺；同時也明白反過來說，只要沒賣也都不算賠。我很幸運，在一開始進入市場就親身經驗了這個道理。接下來會遇到的問題是：那麼什麼時候該賣呢？
這個問題也有很多說法，有些人會說要停利、停損，甚至進階的說法：停利不停損、停損不停利，眾說紛紜的情況下，該怎麼取捨？
什麼時候應該賣？
我認為答案跟「投資的目的」有關：如果只是想要靠短線致富，那麼市面上方法很多，多到我不知道要相信誰。事實上，我也沒有找到或看過一套短線一定賺錢的方法。這些方法可能會賺到一點錢，但當出現帳面虧損時，內心會開始懷疑：要繼續遵循方法嗎？加碼？抽底？有足夠的本金跟人家加碼嗎？
每個人風險承受度不一樣，不是只有錢的問題。在做短線時，心理素質是很重要的關鍵，這才是大多投資人的弱點，而非方法本身。如果你只是聽人家講怎麼做短，除非你本金雄厚，否則一般人幾乎是不可能成功複製賺到錢的。如果有，大多也是運氣成分居多，因為我看過太多的人在一、兩年內又把賺到的錢吐回去。當整個過程變得像在賭博，那麼大家就是在拚運氣。
所以說想要靠短線賺錢，我認為就很像在賭博：因為風險根本無法預測：新冠肺炎、戰爭、縮表…任何一個突然來的天災人禍都能殺得我們措手不及，套牢就轉長線？放得住嗎？放多久？又考驗人性及心理素質。
投資前最重要的動作
所以在替人做理財規劃時，我都優先建議做長期規劃：你必須要先想好自己「投資的目的」是什麼？多久？必要性？才比較能夠選擇合適的投資工具，也不會被一時的系統風險搞得人心惶惶。
一個做10、20年穩定投資的投資人，很難被眼前的市場波動影響心情，他幾乎不用去擔心是否該出場還是加碼，就算跌幅來到40%。這就是我會不斷強調要先想好「投資目的」的原因。
結論
回到新聞內容：76歲的爺爺，他本來投資的目的是什麼？標的是什麼？內文沒有說，其實也就沒什麼好討論。就算說是年金，那也要等年金化以後才是年金；在年金化以前是做什麼投資？單一基金？類全委？目標到期債？跟年金沒有關係。
如果他只是想要領利息，在標的無虞的情況下，市場波動本來就是很正常的情況，會有什麼投資穩賺不賠的嗎？重點在於自己的問題有沒有被解決。有確實拿到配息嗎？配息可以接受嗎？如果答案是正面的，去看帳面虧損有意義嗎？現在要用了嗎？馬上要賣了嗎？應該沒有吧！
沒有要賣，就請孫子不要急，投資型保險也不是只有虧損的命運。商品都是中性的，投資人若連自己的目的都不清楚，更不用討論商品好不好了。如果你覺得有點道理，歡迎免費與我討論你的投資。
