升息能幫助你的3件事

知道升息可能的影響，將有助於理財規劃。

最近央行跟著美國一起升一碼(0.25%)，對於我們市井小民有什麼比較顯著的影響呢？我直覺想到三件事：

房貸負擔加重(負影響)

前陣子(3/13)我在FB的貼文還提到房貸利率這麼低，貸個40年慢慢還，多的錢進投資市場，大有可為，想不到馬上被打臉。不過，如果只是升0.25%，對於這個策略影響還不大。怎麼說呢？

「房貸慢慢還，錢拿去投資」這個策略的概念有點類似「借錢去投資」，主要是在願意承擔風險的情況下，拿房貸的利率(假設1.5%)換投資的報酬率(假設7%)。

這5.5%的差距，意味著每100萬的貸款，每年預期可以賺到55,000元的報酬。那現在升息0.25%，預期報酬就會變成52,500元，少了2,500/年。

的確是變少了，但52,500元/百萬的報酬，我個人覺得還是很可以接受的範圍。要注意的是如果未來持續升息，房貸利率變成3%甚至4%，那就要慎重考慮了。因為所承擔的投資風險不變，報酬降低，自然會降低投資/債務人的意願。

假設房貸1000萬，分期40年(按年計算)

以1.5%與1.75%比較，每個月差約1,287元，要解讀成增加負擔，還是減少獲利，端看個人理財習慣了。

小結：減少獲利，但尚可接受。

提高利率，意味著降低民眾借貸意願，並增加錢放銀行的意願，如此一來市場上的錢就可能相對減少，理論上有助於對抗通貨膨脹。

而這幾年大家一直提到的通貨膨脹，是不是因為過去10年一直在降息呢？如果啟動升息循環，通貨膨脹還能夠保持成長嗎？

小結：觀察未來的通貨膨脹率，是否有這10年跳這麼快，將有助於財務規劃。

利率變動型保單將會因此受益。

升息是一個過程，不一定是壞事，如果能了解其可能造成的影響，將會有助於理財規劃。