如何做好理財規劃

前言

當我搜尋「理財規劃」這個關鍵字時，我發現搜尋結果前面幾頁大致只有幾種主要論述：

將理財跟投資畫上等號
不要做這，不要做那
第一步：記帳

這些在理財中都不能說是錯的，但身為一個過來人，這幾點對於過去的我，其實沒有辦法產生多大的動力去理財。我不太確定原因，可能我腦袋的結構比較沒辦法接受說教方式而來的資訊。這幾點沒辦法說服照他們說的去理財會有好的結果。

但我還是想了解理財。於是在邊做邊學習專業理財規劃的過程中，我慢慢找到自己可以接受的方式，同時也是CFP®理財顧問必做的流程。也就是說，如果能照著理財規劃顧問的流程，我就能夠理解、並產生足夠的動力去接受理財。我一則以喜，因為找到了適合自己的方式；一則以憂，我在網路上找了這麼久，卻很少找到有人分享這套流程，那其它同樣想要理財而搜尋方法的人該怎麼辦呢？

我想找不到這套方法的原因可能很多，不過我既沒辦法歸納，也沒辦法分析有哪些，以下是我想比較可能的兩個原因：

大家只想投資，可能將投資跟理財畫上等號，更可能是金融機構為了銷售投資商品的傑作。
理財規劃顧問極少，目前在台CFP®顧問人數尚不足3000人，其中8成以上年紀稍長，比較不會在網路上分享觀念。

第一步：了解基本財務狀況

基本財務狀況包括現金流－「每年/月收入」、「每年/月支出」及「資產負債表」。

每年/月收入

要用年算還是月算都可以，只要能盡量精確即可，但不過度要求，因為太難了。我有個朋友為了精確，算到很煩，後面都不想繼續做了。這邊要知道幾個項目：

	年	月
工作收入	A	B
理財收入	C	D

收入範例

A:年終獎金、三節獎金
B:工作月薪、加班費、兼差收入或是營業收入
C:保險每年還本金，投資項目年/半年x2/季x4配息
D:投資項目月配息

工作＆理財收入

這邊比較少人提到的是理財收入。依照我的觀察，一般人比較沒有理財收入和工作收入「一起考慮」的觀念。理財收入是讓你的錢在你沒注意的時候為你賺錢，講簡單一點就是投資。大多數人都知道要投資，但卻很少人會跟工作收入擺在一起，這會照成一個現象：永遠希望投資報酬越高越好，而忽略合理性。例如小明薪水4萬/月，辛苦存了兩年共30萬，卻希望這30萬產生每個月1萬的理財收入。並非說不可能，但真要拚這樣的報酬率，其不確定性實在是太大，我並不鼓勵這麼做。30萬若是一個月產生1500~2000元被動收入倒是可以接受的合理範圍。

不考慮理財收入有什麼差別

有些人則是已經準備足夠的緊急預備金了，多的錢因為不知道怎麼投資或沒時間研究，現金就一直擺在戶頭裡，可能累積了200萬元，然後覺得自己好窮…事實上，一個穩定性還可以接受且不用頻繁進出的投資，報酬率應可落在6~7%左右。若是投資這200萬進去，換算每月約有1萬~1.2萬的被動收入，試想每個月多1萬可以做些什麼？幾件衣服、幾雙鞋子、幾次大餐、幾晚住宿？

列表方面，你也可以將年收入除以12變成月收入，讓自己好算一點，怎麼列都可以，自己習慣就好。

每年/月支出

跟收入一樣，莫要太吹毛求疵。這邊比較容易遇到的問題是，花費項目太多太雜，而漏東忘西。我個人是懶得記帳的人，但如果能將所有可能花費列出來之後，就算不用記帳也可以抓到9成，這張支出表就會變成「預算」的概念。

生活	債務
投資儲蓄	保險規劃

支出表範例

其中生活、債務也稱「現在支出」，而投資儲蓄、保險稱「未來支出」。

生活

每月：食衣住行育樂、水電瓦斯、通訊網路、社交娛樂、子女教育、醫療保健、個人用品(化妝品、香菸等)、訂閱費(netflix等)
每年：所得稅、房屋地價稅、牌照燃料稅、紅包白包、會員年費(google, costco等)

債務

學貸、信貸、房貸、車貸、感情債(孝親費)

投資儲蓄

儲蓄險、定期定額、勞退新制自提、退撫新制自提、零存整付。因為現在存的錢是未來要用的，因此稱為未來支出。

保險

全民健保費、人身保險費、財產保險費、社會保險費(勞保、公教保、農保、國民年金)。因為現在買保險是為了未來的不確定性規劃的，因此算是未來不確定性的支出。

各項目資金分配比例

這個有太多說法了，例如：

生活	債務	投資	保險
4	2	3	1
5	1	3	1
6		3	1

各種分配比例。

雖然投資好像都是3成，保險都是1成，但這些「參考比例」沒辦法說服我。舉例來說，如果我保險的保額只要0.5成(5%收入)就可以滿足需求了，一定要做到1成嗎?又如果我承擔巨大的家庭責任，必須要1.5成(15%)不行嗎？網路及業務員流傳「雙十法則」，只能是參考，絕對不是照做就好。因為每個人、每個家庭狀況不同，這種參考說法都不是那麼精準，將造成財務上無形的損失。這些損失若能取一小部分諮詢真正專業的顧問，都綽綽有餘，將能省下許多不必要的成本。

貸款亦同：我有一位朋友，買房子時很糾結在專家建議房貸佔3成的部分。這一樣是因人而異：

月收入	其它花費	房貸花費	房貸比例
5萬	3.5萬	1.5萬	30%
10萬	5萬	5萬	50%
20萬	8萬	12萬	60%

房貸比例沒有一定。

減少損失就是增加資產

所有的參考比例畢竟都只是參考，若沒有著重在個人適合度的部分，那幾乎是一定會有資金運用效率上的浪費。就我觀察，對於「幾乎所有民眾」這些浪費掉的財產，若能取其中一小部分諮詢CFP®理財顧問，並讓顧問規畫個人專屬理財計畫，都可以有效減少損失，達到增加資產的效果。你沒看錯，就是「幾乎所有民眾」，比例之高在我觀察時就印象深刻。

資產負債表

這對於定位自我財務狀況很有幫助。

舉例來說，現在房貸利率頗低，普遍小於2%，因此若突然有一筆錢，例如長榮海運員工領到年終一、兩百多萬，要不要先還房貸？列出資產負債表，將這筆錢拿去做可接受的投資，再利用投資報酬還房貸，將會是比直接還房貸更省錢省力的作法。

第二步：設定理財目標

這點在理財規劃中的重要性是數一數二，也是你可以持續理財的關鍵。很多人平常工作時遇到許多鳥事，有時候會有倦怠感很正常，而大部分都是因為沒有具體的理財目標的關係。也就是說，如果你能夠清楚知道自己的理財目標是什麼，並且妥善計畫，將可以有效趕改善工作倦怠的問題，生活也可以更踏實。你必須對「未來」有想像，有期待，有計劃，才有動力做現在該做的事情。

令我驚訝的是，網路上幾乎沒有人提到理財目標這件事，其實長久下來我也發現台灣的社會環境中，很少強調「未來性」。我不太確定原因是什麼，可能大部分的人都不覺得這有多重要吧。也可能在我們的教育環境中，大部分時間都是強調考個好分數，讀個好學校，找個好工作…但這些一直以來都是長輩師長叫我們做的事，並沒有給我們太多的獨立思考空間，這點跟歐美或日本等先進國家很不一樣。有時候我不禁會想，若有一天台灣成為先進國家，社會風氣中必定需要增加「未來性」這個觀念。

理財目標的種類

我們常說的五子登科就是很好的理財目標，也是大家常見的目標：

結婚(妻子/外子)
生子
房子
車子
退休/財富自由(金子)

當然有些人會有個人想要的－

創業
環遊世界
慈善事業

其中退休是每個人必經過程，其它則看個人想法，因此每個人至少都會有個可以努力的目標。

理財目標的設定

理財目標力求具體，才能增加達成機會。「具體」必須要有兩個因素：

明確的時間點
明確的金額

目標	時間點	需求金額
買房頭期款	10年後	300萬
財富自由(退休)	20年後	每個月4萬x50年

理財目標範例。

計劃趕不上變化

你可能會覺得「計劃趕不上變化」，既然會變，何須規劃？有錢就可以做到任何想做的事情了不是嗎？

的確有錢什麼事都能做，但…並不代表沒那麼有錢就什麼事都不能做吧？大家都想有錢，但有時候事與願違，能真的有錢的人沒有幾個。儘管如此，雖然沒那麼有錢，但透過一個好的規劃還是可以達成許多目人生目標。你該不會覺得這輩子總有一天一定會中樂透、或透過股票投機賺進上千萬吧？

至於計劃趕不上變化的部分，我舉個例子：假如你要從高雄往台北，計畫坐自強號去。你一路向北，坐到台中時，前面的鐵軌被水泥塊砸壞了，於是你下車，考慮可以坐高鐵去。一到高鐵站，因為有小鳥碰到電線，高鐵站大停電，於是你出來，最後坐客運到台北。

計劃趕不上變化，但不變的是－你一路向北，不一定用漂的，但方向不變。理財目標就是這樣，你不一定如期達成，可能會延後，當然也可能提前。但如果一開始連方向都沒有，就如你要去台北卻不小心坐車到墾丁一樣，花上一些成本例如金錢或時間。

我必須再次強調：在理財規劃中，目標是非常重要的一環。實在太少人提到這件事了！許多人明明有目標，卻因為沒有這個概念，只得無形中揮霍財富，等到之後才後悔莫及。

每個人都一定有的一個目標

切記－不管你要不要結婚生子買車買房，有一天你一定得退休，端看是做到不能做或做到掛了為止，還是你想要提早五年十年退休，享受人生。

第三步：投資計畫

了解基本財務狀況及具體的理財目標後，就可以開始計劃了。在這個步驟我們把現金、定存也算在投資組合的一種，因為投資就是「承擔風險，賺取報酬」的行為。而適合自己的投資計劃就是「承擔適當風險，賺取夠用報酬。」現金跟定存雖然普遍被定義成無風險資產，但實際上因為報酬率偏低，因此也承擔了通膨風險。在這邊我們可以根據自己的兩項指標得出初步投資計畫。

可投資金額－包括現有資金與未來流量
具體的理財目標

可投資金額

在這邊要先了解一個財務計算概念：假設未來10年，每年初投資10萬元(總共投資了100萬)，而10年後連本帶利得到150萬元。試問你的年化報酬率是多少？有些人可能會覺得總報酬率是50%，因此年報酬率是5%，所以只要找到每年5%報酬率的投資組合，就可以有150萬。

其實這樣算是不對的，因為貨幣時間價值的關係，你第一年投資的10萬，10年後其利息是複利了10次，第二年9次，以此類推。因此我們計算一個正確的答案：

一開始就有	每年初投入	時間	總投資金額	報酬率	本利和
0	10萬	10年	100萬	8.73%	150萬
0	10萬	10年	100萬	5%	125.8萬
100萬	0	10年	100萬	4.14%	150萬
50萬	5萬	10年	100萬	5.52%	150萬
20萬	8萬	10年	100萬	7.01%	150萬
0	5萬	20年	100萬	4.07%	150萬

各種投資方式、報酬率與結果。

回到題目，需求年化報酬率是8.73%。因此你必須找到年化報酬率8.73%的組合，才會有150萬的本利和。為什麼呢？有興趣研究更多請看這篇。

補充資訊：同樣的計算也適用於房貸：

房貸總額	年期	利率	每月應付	總繳利息	總繳金額
1000萬	40年	1.6%	28,367元	約360萬	約1360萬
1000萬	30年	1.6%	35,193元	約267萬	約1267萬
1000萬	40年	2%	30,463元	約462萬	約1462萬
1000萬	30年	2%	37,208元	約340萬	約1340萬

「每月應付」是以年為單位除以12簡算，因此會有些許誤差。

表中可以發現，雖然年期拉長會造成總繳利息較多的現象，但每月應付較低。每個人或家庭對資金流動需求不同，是以沒有說哪種方式一定最好，只有最適合自己的方式。因此你要先知道自己現有及未來有多少資金可以投入，才可以得到準確的目標金額或預期報酬率。

具體的理財目標

第二步中我們有兩個理財目標：

目標	時間點	需求金額
買房頭期款	10年後	300萬
財富自由(退休)	20年後	每個月4萬x50年

理財目標範例。

這樣就可以計算出適合自己夠用的報酬率，或是衡量應投入的金額，找到最適合自己的投資組合，而非人云亦云，都聽人家說的，卻不一定知道自己在做什麼投資，一有風吹草動，心理就忐忑不安。

目標	應備金額	投資報酬率	今年起每年應投資
買房頭期款	300萬	2%(定存)	27萬(2.3萬/月)
財富自由(退休)	2400萬	2%	99萬(8.2萬/月)
買房頭期款	300萬	7%(投資組合)	22萬(1.8萬/月)
財富自由(退休)	700萬	7%	17萬(1.4萬/月)

投資規劃範例。

你可以從報酬率(例如有把握7%)切入，也可以從可投資金額(例如每月有3萬可以投資)著手，更高端的是兩者取平衡，找到最適合自己的方式。如果你覺得很複雜，也可連絡顧問，請顧問免費幫忙計算。

如何找到適合自己的投資工具

投資工具百百種，儘管我們知道金額與報酬率，卻還不知道什麼工具可以具備這樣的報酬率。你可以自學，未來我會寫在文章裡，也可以直接諮詢顧問，快速有效得到答案。

算到這邊，基本上已經可以開始執行你的投資計畫了！有了良好計畫的投資，除了讓你大幅增加達成目標的機會外，會讓你更了解現在的工作不是為了受同事、客戶、主管的鳥氣，而是為了自己的未來。「再怎麼樣都有薪水會進來」會讓我們心裡好過非常多。若是未來有加薪會轉職的機會，也會更有信心做選擇。

第四步：保險規劃

為什麼要買保險

直到這裡，才開始考慮買保險。好不容易我們得出了一個良好的人生理財計畫，現在正是準備實現的時候，但若是遭遇任何風險的話會有什麼後果？若是一次風險事故讓我們住院或在家休養超過一個月，當休假病假都用完後，薪資會開始減少。而日常生活、債務、投資都是每個月要花錢，若沒有薪水進來讓我們支付這些項目，恐怕會讓生活大受影響，不要說目標，連生活都不一定過得下去。更何況還有不確定的醫藥費問題，也以可能讓我們過去幾年存下來的錢一夕之間化為烏有。

風險與損失

遭遇住院或在家休養風險時的損失：

收入減少
醫藥費、看護費

遭遇身故風險的損失

未來收入
子女成年前教育金
房/車貸餘額
父母未來孝養金

重大傷/疾病的損失

休養時無法工作的收入減少
工作能力永久減少
醫藥費

長期照護的損失

生活無法自理，須有人照顧的費用

這就是保險的意義，而不是業務員來要求你買什麼就什麼，也不是你給他一個預算要他配一個保險出來就照單全收。保險規劃跟投資計劃一樣是要看個人適合度的。例如每個人收入不同，住院日額的保額就會不同；房貸金額、孝養金、子女年紀不同，壽險保額就會不同。

這邊所列只是幾個常見項目，其他還有一些，請洽詢你的業務員，或連絡我免費諮詢。

我有買了/我父母有買了

現在大家身上都有保險，包括全民健保、勞保、或汽機車強制險都是。當然也幾乎都有買商業保險，但你身上有的保險是否能夠真正的解決風險事故的問題嗎？我舉個例，假設我房貸有800萬，扣除老婆負擔的部分，我至少還有400萬的房貸責任。那我跟業務員說我有買保險，目的是為了讓業務員閉嘴不要推銷。但實際上買多少？50萬。你覺得呢？

我是真的想知道你覺得怎麼樣？如果是我，我一定會做到400萬，而且還會超過，因為我小孩還小，父母還在。但你不是我，我也不是郭台銘董事長，所以我不覺得你一定要做到400萬保額，因為每個人想法不一樣，因此我也很想知道你覺得要不要做到400萬。我只是好奇你的想法，完全沒有想爭執或說服你，除非多的350萬受益權要給我，那我會考慮用上一些話術來呼嚨你XD

有沒有買不是那麼重要，保額足夠才是重點。

保險不是機率的問題

我也不談會不會發生的機率問題，因為永遠沒人知道。我要談的是就算發生，你的人生跟計畫一樣可以繼續的方法。

我有一個朋友，他說他以前沒生過病，因此不覺得未來他會生病，所以想將保險全部解約。我本來直覺想說：你所有的投資未來績效都跟過去一樣嗎？台積電從200到600漲了3倍，未來一定還會漲3倍變1800元嗎？大部分的人都知道因為風險的關係，過去績效不代表未來表現，但卻也有很多人覺得身體健康不一樣：以前怎麼樣，未來也一樣。

我沒有這麼答覆朋友，而是跟他確認這麼做未來可能的損失後，就讓他去解約。我想若一個人為了反對而反對，就不會有共識，因為他跟本聽不進去，腦袋裝不進任何東西，那也不必爭論太多，徒費口舌罷了。可能他個人真的就不會有任何風險，是我多慮了。就像有的人投資前會觀望一下，有的人想買就買，顧問僅做告知，倒也不會跟對方起爭執，因為我們了解人性，也尊重人性。

須知投資遇到風險最多是帳面上的損失；身體健康遇到風險將連投資的錢都拿不出來，而以前所累積的還要吐出來，切莫為了省幾千塊的保險費因小失大。

結論

原則上這就是CFP®顧問做理財規劃時的一些核心步驟，其他剩下都是小項目與加強。例如我們可以根據上面資料，加入通膨因素，考慮勞保或勞退新制退休金，算出你從現在開始到100歲時，每年的資產變化，來確定計畫是否可行，或是怎麼調整到最佳化，甚至提供兩個以上的執行方案讓你選擇。但就算不諮詢，如果你能夠掌握所有上述這些流程，你在理財觀念方面應該是贏過99.9%的一般人了。

總之要做好完整的理財規劃，要嘛自己花時間、精神學習研究，要嘛直接跟CFP®顧問討論。如果你身邊就有CFP®顧問，也可以直接去諮詢；但如果沒有認識的請聯繫我，提供免費線上諮詢。

前言