投資的意義

也可以說為什麼要投資。如果你的回答是「(當然是要)賺錢」或「不知道」，這篇可能會對你有幫助。

先複習一下理財的順序：理財目標→投資→保險。

一生三錢過五關

有句話叫「一生三錢過四關(by CFP®宋炎本)」，我稍微改寫一下叫一生三錢過「五」關，這裡的五就是五子登科的五。

三錢是哪三錢？

1. 保命錢
2. 投資錢
3. 投機錢

保命錢是緊急預備金跟保險；投資錢是為了過五關做準備的錢；投機錢是承擔較高的風險，為了加速過關嘗試獲得比投資更高的報酬。這是我個人的解釋，跟原文不太一點。

五關是哪五關？(理財目標)

• 結婚(妻子/外子)
• 生子
• 房子
• 車子
• 退休/財富自由(金子)

當然有些人會有個人想要的關卡－

• 創業
• 環遊世界
• 慈善事業

其中退休是每個人必經過程，其它則看個人規劃，因此每個人至少都有一關要過。

投資是為了達成生涯理財目標

你可能會覺得如果要過關，錢放戶頭不投資也可以過關呀！的確是這樣，但可能會比較慢。投資即承擔適當風險，賺取合理報酬，若能快一點過關，我想大部分的人還是會有意願的。

舉例來說，我們先設定兩個理財目標：

目標	時間	需求金額
買房頭期款	10年後	300萬
財富自由(退休)	20年後	每個月4萬x50年

注意設定的目標要能夠具體化，即有明確時間點與目標金額。

接下來你會需要計畫來執行，例如每年/月投資或存多少錢？若是投資的話報酬率要多少？

目標	應備金額	投資報酬率	今年起每年應投資
買房頭期款	300萬	2%(定存)	27萬(2.3萬/月)
財富自由	2400萬	2%	99萬(8.2萬/月)
買房頭期款	300萬	7%(投資組合)	22萬(1.8萬/月)
財富自由	700萬	7%	17萬(1.4萬/月)

以此兩個目標來計算，每個月要準備的錢相差7.3萬(10.5萬 v.s. 3.2萬)，也就是不投資的話要多準備2.28倍(328%)的錢。

為什麼2%的情況下，財富自由要準備2400萬？正是因為報酬率比較低，若想一樣達成每個月4萬塊的被動收入，本金需求就會比7%高。

當然2%跟7%的做法其風險程度是不一樣的。但是如果將時間拉長來看，長期下來要追求年化報酬率7%，雖然無法有任何保證，但其實並不是太困難的事情。

夠用的報酬率

我認為，投資不是為了最高的報酬率，而是夠用的報酬率。前面提到，人生有許多關卡要過，有打過電動的人都知道，要過關前必有魔王，而投資最大的魔王不是黑天鵝、灰犀牛等外在事件，而是人性內在的貪與怕。

• 貪會讓人追求高報酬，忽略風險：一般來說報酬越高風險(不確定性)越大，而風險很容易讓我們的資產腰斬甚至歸零。
• 怕會讓人做錯決定，浪費時間：例如覺得現在股市在高點不敢進場，殊不知每次看價位好像都是高點；或是當價格降低時，因為承受不起心理壓力，就認賠殺出，相當可惜，想要買低賣高實在是投資中很大的問題。

為了對抗這兩個魔王，最好的策略就是設定「夠用」的報酬率，不求高，也不用太害怕風險。別人賺多由得他賺，那是他承擔風險得來的，我們只要專注在自己的目標就好。畢竟人生是自己的，也沒有人會為我們負責，連父母都沒辦法照顧我們一輩子。

新手投資常犯錯誤

1. 沒有理財目標：不知道夠用的報酬率是多少→需要先想好目標並具體化，或請專業人士協助計算。
2. 沒有足夠投資知識：上班忙、生活充實，比較沒有時間與心思研究投資工具→諮詢專業人士建議，慎防遇人不淑。
3. 無法得知什麼投資方式適合自己：適合度問題，不同的人適合不同的投資方式。我們常看到網路上誰誰誰賺了好多，總覺得十分羨慕。我以前也會羨慕，但後來了解有些方法並不適合自己後就釋懷了。→建議諮詢專業人士，依照經驗提供最適合的投資建議。

投機

除了投資錢以外，另外還有一筆投機錢。當然不一定每個人都要準備，但操作得宜或許可以加速達成人生目標。投機錢注重時機與技術，不存在100%贏的投機策略，但的確是有方法可以稍微提高勝算，之後有機會再寫篇文章討論投機。

如何做好投資

如果你有興趣、時間、腦力、精力，可以自學；但若你前面幾項可能因為忙碌或個性有點困難，那麼諮詢CFP®專業顧問是一個省時省力的好選擇。

總結

• 投資是承擔適當風險，賺取合理報酬
• 先有理財目標，才有適當的投資方法
• 根據每個人目標不同，有不同的投資策略
• 投資存在不確定性，過去績效不代表未來表現
• 投機的不確定更高

延伸閱讀：

• 理財不是只有投資
• 買保險的意義